El enfoque de inversión de IA cambia de chips a software en 2025

Los inversores se están alejando de las acciones de semiconductores y se centran en las compañías de software a medida que evoluciona el panorama de inversión de IA.

 

Un aumento en la demanda de chips de IA impulsó el crecimiento récord de las empresas de semiconductores en 2024, pero las nuevas competencias y restricciones comerciales han amortiguado el entusiasmo. La aparición de Deepseek de China, que ofrece modelos de IA de menor costo, ha presionado aún más las acciones de chips, lo que lleva a los inversores a buscar nuevas oportunidades en el software.

 

 

El índice de semiconductores de Filadelfia ha caído un 5,6% este año, con Nvidia que cae casi el 13%, mientras que las empresas de software como Atlassian, CrowdStrike y Palantir han ganado entre 7% y 19%.

 

Los flujos de inversión reflejan el cambio, con fondos cotizados en bolsa centrados en el software que vean entradas significativas, mientras que los ETF de semiconductores han registrado grandes salidas. Los analistas ven la tendencia como una progresión natural, con tecnología de IA cada vez más monetizada a través de aplicaciones de software en lugar de hardware.

 

Morgan Stanley y otras empresas de inversión ahora favorecen a las empresas de software como Palantir, Microsoft y Oracle. Si bien algunas compañías de software aún no han visto el crecimiento de los ingresos relacionados con la IA reflejado en sus finanzas, los analistas predicen ganancias para 2026.

Las altas valoraciones siguen siendo una preocupación, pero los inversores apostan por la necesidad a largo plazo de aplicaciones de IA en lugar de hardware adicional.